锡产微芯完成对安谱隆收购成全球第二大移动基站射频器件供应商
7月24日消息,据河南资产管理有限公司(以下简称“河南资产”)此前公布的消息显示,河南资产于2022年5月参与投资的无锡锡产微芯半导体有限公司(以下简称“锡产微芯”)近期完成了对全球第二大移动基站射频半导体企业荷兰Ampleon公司(以下简称“安谱隆”)的收购,本次交易金额超过百亿元,系今年以来中国最大的半导体并购交易事件。
河南资产表示,作为全球领先的射频芯片供应商,本次完成对安谱隆的收购后,锡产微芯将直接跃升为全球第二大移动基站射频器件供应商,充分受益于全球5G建设浪潮和国产替代趋势。
资料显示,安谱隆的前身为全球知名半导体厂商恩智浦(NXP)旗下射频芯片部门,2015年,恩智浦为了顺利出售给高通,为了规避美国反垄断法规的限制,因此剥离了旗下三大业务部门,分别是安世半导体(标准器件业务)、瑞能半导体(双极性功率晶体管产品线及研发等业务)、安谱隆(射频业务),总金额达到40亿美元。
当时,国内知名PE财团建投华科果断出手,一举包揽了这三块半导体领域的明星资产。彼时有报道称,建投华科对安谱隆的收购花了18亿美元(折合人民币116.82亿元)。此后,建投华科一直在积极寻找上市公司买家。
2017年,刚完成借壳上市不久的奥瑞德欲收购安谱隆半导体100%股权。虽然急于出手的建投华科,颇具人情味地给出了“七折亏本价”,但总价仍高达86.3亿元,而彼时奥瑞德资金十分紧张,账面现金不足亿元,使得这桩收购最终流产。
如今,奥瑞德已然变成ST瑞德,挣扎在退市的边缘,显然也与安谱隆永远说了再见。
2018年5月,第二家收购方——旋极信息紧接着出场。彼时该公司公告称,正筹划重大资产购买事项,拟收购合肥瑞成及其背后的安谱隆半导体,预计交易金额约80-96亿元,并已向一方LP支付了1个亿的意向金。
不过,旋极信息似乎“拖延症”严重。从2018年到2020年,整整两年时间,旋极信息竟然没有公布任何一份重组预案。主要是因为公司2018年的年报被审计出具保留意见,导致公司无法在框架下通过增发股本融资。
2019年初,由于旋极信息的重组竞购排他协议到期,“明星资产”安谱隆半导体再次公开“招亲”。包括浙江永强、利欧股份在内的多家上市公司都曾被传出有收购意愿,然而都没有下文,安谱隆的百亿身家与出售方“现金交割”的要求,似令诸多上市公司望而止步。
有趣的是,安谱隆的荷兰实体一直在追踪安谱隆半导体的竞购进展,其网站的每个公告都会用英文,中文简体和繁体发布三个版本。而安谱隆荷兰总裁每次在公司归属进展中都会加上一句——公司成为上市公司的决心不会改变。
这两年,随着国内半导体行业供应链自主提速,有越来越多芯片企业寻求上市拓宽融资渠道。在此背景下,吸纳国外优质资产能够帮助拟上市的公司提升资产质量,加快上市进度,也能帮助上市公司迅速实现经营业绩与股价的“弯道超车”。
2019年6月,闻泰科技以268亿元“迎娶”安世半导体,之后股价一路暴涨,最高达到171.57元/股,股价翻了超过5倍,市值最高超2100亿。而收购成本27.6亿美元(约合181亿元人民币)的建投华科,也在这笔倒手买卖中赚了87亿。
由于半导体行业由于技术准入门槛极高,全球范围内优质标的都极其稀缺,这也是安谱隆常年受资本圈热捧的最重要原因,其作为全球第二大的射频芯片企业,资产质量处于全球第一梯队,被业界认为其价值不逊于安世/豪威。
可能是由于迟迟无法直接出售给上市公司,安谱隆最终被出售给了锡产微芯,本次交易金额超过百亿元,也应该是值回了之前的收购价。
2021年12月13日,北京空港科技园区股份有限公司(以下简称“空港股份”)发布公告宣布拟收购瑞能半导体的控股权或全部股权,并出售部分资产。简言之,空港股份实控人预计将变更,而瑞能半导体将通过此次交易成为上市公司,更好地把握功率半导体市场的机遇。
然而一周之后,12月21日,空港股份又发布称,公司终止了瑞能半导体借壳上市的重大资产重组事项,原因是核心条款未能达成一致。
资料显示,锡产微芯成立于2019年6月4日,是一家半导体生产商,在意大利拥有8寸晶圆生产线(LFoundry),涉及芯片设计、制造、封装、测试整条产业链,业务范围覆盖汽车电子、安全及工业应用领域,包括CMOS图像传感器、智能电力、轻触式显示屏及嵌入式存储器等。
需要指出的是,锡产微芯旗下的LFoundry原为中芯国际旗下位于意大利的晶圆代工厂,主要提供先进的模拟制造服务,晶圆月产量超过4万片。LFoundry重视扩展创新技术包括量产90纳米和铜加工,强调灵活性并重视客户关系。LFoundry支持150纳米和110纳米自有技术知识产权,拥有大量组合工艺验证库、知识产权、设计工具和参考流程。LFoundry主要针对汽车和工业相关的应用,包括中央信息系统、安保、智能、嵌入式储存器等等。
2019年3月,中芯国际宣布将以约1.13美元的价格出售其持有的意大利工厂LFoundry的70%股权出售给江苏中科君芯科技有限公司(以下简称“中科君芯”)。而中科君芯则是锡产微芯的全资子公司。
除了中科君芯之外,锡产微芯旗下还拥有无锡锡产瑞成企业管理有限公司 、重庆伟特森电子科技有限公司、南京银茂微电子制造有限公司三家全资子公司。
至于锡产微芯的股权结构方面,从今年5月太极实业披露的入股锡产微芯的公告显示,当时的新一轮融资有多家企业共同出资50亿元认购锡产微芯新增注册资本,增资完成后,无锡产业发展集团有限公司为锡产微芯第一大股东,持股27.7500%;太极实业将直接持有锡产微芯7.7319%股权,此外,太极实业控股股东——无锡产业发展集团实际控制的无锡锡产国调投资基金持股7.7804%。
值得一提的是,锡产微芯的法人代表叶甜春为中国科学院微电子研究所前所长、中国半导体行业协会副理事长。
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